环旭发债

环旭发债环旭转债”

[导读]债券市场

环旭发债上市价格预估

中期债券

2017年年报业绩均上涨，共计转债4只转债上市。

2016年转债上市5只，均是转债。

投资策略

1、可转债:银星能源(2.50元/股)

规模12.95亿，债券结构设计合理。

票面利率3.2%，剩余期限6.12年，发行规模14.60亿，发行成本7.98%，预计下修条款合理，溢价水平合理。

2015年转债上市5只，银星能源(1.50元/股)

规模23.56亿，债券结构设计合理。

票面利率3.50%，剩余期限6.12年，发行规模41.58亿，发行成本7.14%，预计下修条款合理，溢价水平合理。

票面利率8.50%，剩余期限7.5年，发行规模13.81亿，溢价水平合理。

2016年转债上市1只，银星能源(1.20元/股)

规模12.37亿，债券结构设计合理。

票面利率5.70%，票面利率6.45%，转股期限30天。

票面利率8.50%，转股期限30天。

2016年到期、票面利率10%的可转换债券。

2016年可转债申购500股，为网下公开发售。

数据来源:wind，截至20211012

5.可交债

根据过往可转债的交易情况来看，2020年3月21日，新债一号债券公开发行