2022年、2023年制药、生物科技和生命科学行业上市公司“S”维度结果对比（下）

作者：联洲信评

ESG中S（社会）议题从“人”的维度出发，以人为本，主要是考察企业与政府、员工、客户、债权人及社区内外部利益相关者的期望和诉求，关注主体创造价值，遵纪守法，保护居民和雇员、减少与各种社会关系之间的矛盾。

制药、生物科技和生命科学行业作为直接影响人民健康福祉的重要产业，其在推动S（社会）的建设中具有举足轻重的作用。近年来，随着相关政策以及行业状况的变化，落实ESG治理成为制药、生物科技和生命科学行业的重要议题，良好的ESG评价能够提升制药、生物科技和生命科学行业的社会形象。构建高质量的ESG标准和实践不仅是制药、生物科技和生命科学行业应尽的社会责任，同时也是其实现长期商业目标的重要前提。

按照GICS行业分类，主动披露2022年度制药、生物科技和生命科学行业ESG相关报告的上市公司的S（社会）表现对比2021年度有何变化？接下来从员工、股东、产品、客户、供应商、政府和社会等多个维度对比分析制药、生物科技和生命科学行业上市公司2021、2022两个年度的S（社会）议题的情况。

股东责任

企业和股东的关系除了委托关系，还有企业与社会的关系，企业对股东的责任也具有社会性。企业对股东的社会责任包括三个方面：第一，尊重股东的法定权利；第二，企业行为应该以保障股东的资金安全和收益性为前提；第三，向股东提供真实的经营和投资信息。

在股东责任方面，我们主要关注股东回报和中小股东回报率。通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，以全面摊薄净资产收益率来衡量股东回报，2021年有19.30%的公司全面摊薄净资产收益率在5%以下，而2022年有27.64%的公司全面摊薄净资产收益率在5%以下，占比上升了8.34%；2021年有31.58%的公司全面摊薄净资产收益率在5%（含）-10%之间，而2022年有25.20%的公司全面摊薄净资产收益率在5%（含）-10%之间，占比下降了6.38%；2021年有22.81%的公司全面摊薄净资产收益率在10%（含）-15%之间，而2022年有26.02%的公司全面摊薄净资产收益率在10%（含）-15%之间，占比上升了3.21%；2021年有26.32%的公司全面摊薄净资产收益率在15%及以上，而2022年有21.14%的公司全面摊薄净资产收益率在15%及以上，占比下降了5.18%。

在中小股东回报率方面，我们以现金分红率来衡量中小股东回报率，2021年有21.05%的公司现金分红率在10%以下，而2022年有20.33%的公司现金分红率在10%以下，占比下降了0.72%；2021年有36.84%的公司现金分红率在10%（含）-30%之间，而2022年有41.46%的公司现金分红率在10%（含）-30%之间，占比上升了4.62%；2021年有22.81%的公司现金分红率在30%（含）-60%之间，而2022年有29.27%的公司现金分红率在30%（含）-60%之间，占比上升了6.46%；2021年有19.30%的公司现金分红率在60%及以上，而2022年有8.94%的公司现金分红率在60%及以上，占比下降了10.36%。

整体上，发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司的股东责任指标基本持平，两年里样本公司中股东回报超过10%的比例均接近一半、中小企业股东回报率超过10%的比例均接近80%。

产品责任

产品是企业生产的最终成果，产品也是企业产生经营利润的载体，是企业面向客户所创造的各种价值的物品或服务。S（社会）维度下的产品责任要求制药、生物科技和生命科学行业公司结合时代的发展和行业的要求，严格把控产品质量和生产安全，重视研发创新与降碳减排，关注售后服务，保障服务的高效性。

产品责任方面，我们主要考察制药、生物科技和生命科学行业公司的标准质量管理体系、行业质量管理体系、研发投入强度、安全生产和产品售后服务。

通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有61.40%的公司通过ISO9001质量管理体系，而2022年有40.65%的公司通过ISO9001质量管理体系，占比下降了20.75%；2021年有80.70%的公司通过行业质量管理体系，而2022年有73.17%的公司通过行业质量管理体系，占比下降了7.53%。由此可以看出，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的质量管理体系规范对比2021年有所下降。

进一步分析，在2022年，通过ISO9001质量管理体系的公司中：评级结果为A级的公司占比与2021年一样保持在100.00%；级别在BBB级的公司占比比2021年减少了14.13%；级别在BB级的公司占比比2021年增加了3.33%；级别在B级的公司占比比2021年减少了31.25%；级别在CCC级的公司占比比2021年减少了5.95%。总体而言，2022年度发布ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司中主要是BBB及B评级的公司质量管理体系规范水平下降幅度较大。

在公司产品研发方面，通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有17.54%的公司研发投入不足3%，而2022年有24.39%的公司研发投入不足3%，占比上升了6.85%；2021年有59.65%的公司研发投入强度在3%（含）—10%之间，而2022年有44.72%的公司研发投入强度在3%（含）—10%之间，占比下降了14.93%；2021年有22.81%的公司研发投入占比超过10%，而2022年有30.89%的公司研发投入占比超过10%，占比上升了8.08%。整体而言，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司中，低产品研发投入的公司占比对比2021年有所上升，中等产品研发投入公司的占比对比2021年有较大下降，高产品研发投入的公司占比对比2021年有所上升。

在安全生产方面，通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，其安全管理基本都能达到生产要求。其中2021年安全管理体系完善的公司占比为56.14%，其拥有有资质的专职安全管理人员，安全管理落实到位，员工签署安全生产责任书，保障安全生产，2022年安全管理体系完善的公司占比为43.09%，占比下降了13.05%。总体而言，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的安全生产管理水平对比2021年有所下降。作为涉及公众健康福祉的行业，安全生产是制药、生物科技和生命科学行业的生命线，未来还需要更多的公司重视安全生产环节。

在产品售后服务方面，通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有15.79%的公司售后服务一般，而2022年仅有0.81%的公司售后服务一般，占比下降了14.98%；2021年有45.61%的公司产品售后服务好，而2022年有71.54%的公司产品售后服务好，占比上升了25.93%；2021年有38.60%的公司售后服务优秀，而2022年有27.64%的公司售后服务优秀，占比下降了10.96%。整体上，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的产品售后服务对比2021年有一定提升，能及时帮助客户解决各种相关问题。

进一步分析，ESG评级结果为BBB等级的公司中，2021年有33.33%的公司售后服务好，2022年有39.13%的公司售后服务好，占比上升了5.80%；ESG评级结果为BB等级的公司中，2021年有50.00%的公司售后服务好，2021年有76.67%的公司售后服务好，占比上升了26.67%；ESG评级结果为B等级的公司中，2021年有50.00%的公司售后服务好，2021年有83.33%的公司售后服务好，占比上升了33.33%；ESG评级结果为CCC等级的公司中，2021年有75.00%的公司售后服务好，2021年有76.19%的公司售后服务好，占比上升了1.19%。由此可看出，2022年不同ESG评级的制药、生物科技和生命科学行业上市公司中售后服务好的公司占比都有较明显的提升。

客户责任

企业提供的产品最后能不能变成经济效益，离不开每一位客户对产品的购买，企业利润的最大化最终要借助于客户的购买行为来实现。作为通过为客户提供产品和服务来获取利润的组织，提供安全、高质量的产品或服务，满足客户的需求，是制药、生物科技和生命科学行业上市公司的社会责任。而且，面对大数据时代的到来，客户的隐私保护也是制药、生物科技和生命科学行业上市公司必须重视的问题。在客户责任方面，我们主要关注客户的满意度及客户的隐私保护。

通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有14.04%的公司客户满意度一般，而2022年仅有1.63%的公司客户满意度一般，占比下降了12.41%；2021年有50.88%的公司客户满意度高，而2022年有73.98%的公司客户满意度高，占比上升了23.10%；2021年有35.09%的公司客户满意度非常高，而2022年有24.39%的公司客户满意度非常高，占比下降了10.70%。整体上，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的客户满意度对比2021年有一定提升，客户满意度一般的公司占比下降而客户满意度高的公司占比上升明显，能及时帮助客户解决各种相关问题。

在客户隐私保护方面，通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有28.07%的公司没有客户隐私保护政策，而2022年仅有0.81%的公司没有客户隐私保护政策，占比下降了27.26%；2021年有35.09%的公司客户隐私保护政策落实不到位，而2022年有48.78%的公司客户隐私保护政策落实不到位，占比上升了13.69%；2021年有36.84%的公司客户隐私保护政策落实到位，而2022年有50.41%的公司客户隐私保护政策落实到位，占比上升了13.57%。整体上，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的客户隐私保护对比2021年有较大幅的提升。

供应商责任

供应链管理是企业社会责任的重要环节，在供应链ESG管理中，企业通过制定一系列规定，推动其内部实施绿色采购，这也倒逼原材料、产品和服务等上游供应商不断提升ESG管理水平，推动企业自我调整现代化供应链管理模式，从而推动ESG的建设。

供应商责任议题中我们重点关注企业的供应链管理制度及实施、应付账款周转率。应付账款周转率衡量的是企业应付账款周转的速度，反映企业占用供应商资金的状况。

通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，所有上市公司都制定了供应链管理制度，其中2021年有66.67%的公司供应链管理制度存在不足，还需要继续完善，而2022年有61.79%的公司供应链管理制度不够完善，占比下降了4.88%；2021年有33.33%的公司供应链管理制度完善，成立了供应商管理委员会，制定了筛选供应商的新标准，建立供应商社会责任评估指标体系，公平公开选取供应商，供应商审计合规公正，还通过审核、培训、辅导等活动共同提高供应商的社会责任水平，采取积极措施鼓励供应商履行社会责任，而2022年有38.21%的公司供应链管理制度完善，占比上升了4.88%。整体上，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的供应链管理制度情况对比2021年基本持平。

应付账款周转率方面，通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有3.51%的公司应付账款周转率在2.5次以下，而2022年有23.58%的公司应付账款周转率在2.5次以下，占比上升了20.07%；2021年有56.14%的公司应付账款周转率在2.5（含）-4.5次之间，而2022年有15.45%的公司应付账款周转率在2.5（含）-4.5次之间，占比下降了40.69%；2021年有17.54%的公司应付账款周转率在4.5（含）-15次之间，而2022年有56.10%的公司应付账款周转率在4.5（含）-15次之间，占比上升了38.56%；2021年有22.81%的公司应付账款周转率在15次及以上，而2022年有4.88%的公司应付账款周转率在15次及以上，占比下降了17.93%。整体而言，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的应付账款周转率情况对比2021年有一定幅度的上升，主要体现在低应付账款周转率的公司（2.5（含）-4.5次之间）占比明显减少而高应付账款周转率的公司（4.5（含）-15次之间）占比明显增多。

政府责任

在现代社会，企业除了经营好自身外，还要扮演好社会公民的角色，自觉遵守政府有关法律法规，合法经营，照章纳税，承担政府规定的其他责任和义务，并接受政府的监督和依法干预。

政府责任方面，我们关注的指标有人均税收、经济发展与转型建议等。税收能为人们普遍需要的公共产品或服务提供资金，具有调节收入分配和引导消费的作用。制药、生物科技和生命科学行业上市公司在经营的过程中要依法纳税、诚信纳税，这也是制药、生物科技和生命科学行业上市公司践行社会责任的一种表现。

通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有10.53%的公司人均税收在1万以下的公司，而2022年有17.89%的公司人均税收在1万以下，占比上升了7.36%；2021年有10.53%的公司人均税收水平在1万（含）-2万之间，而2022年有13.01%的公司人均税收水平在1万（含）-2万之间，占比上升了2.48%；2021年有71.93%的公司人均税收水平在2万（含）-10万的之间，而2022年有62.60%的公司人均税收水平在2万（含）-10万之间，占比下降了9.33%；2021年有7.02%的公司人均税收水平在10万及以上，而2022年有6.50%的公司人均税收水平在10万及以上，占比下降了0.52%。整体而言，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司的人均税收水平对比2021年基本持平。

通过分析发布了2021年度和2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司，2021年有38.60%的公司没有为政府的建设、经济的发展提出建议或参与政策法规和行业标准的制定，而2022年有60.98%的公司没有建言献策，占比上升了22.38%；2021年有29.82%的公司建言献策但影响力一般，而2022年有13.82%的公司建言献策但影响力一般，占比下降了16.00%；2021年有31.58%的公司建言献策且影响力大，而2022年有25.20%的公司建言献策且影响力大，占比下降了6.38%。整体而言，2022年制药、生物科技和生命科学行业上市公司对经济发展与转型的贡献对比2021年有较大下降，主动为政府的建设、经济的发展提出建议或参与政策法规和行业标准的制定的公司占比明显减少。未来还需要更多的制药、生物科技和生命科学行业上市公司心怀社会责任，为国家和行业高质量发展出谋献策。

总结

通过分析发布了2021年度、2022年度ESG相关报告的制药、生物科技和生命科学行业上市公司的S（社会）绩效发现，整体上2022年度制药、生物科技和生命科学行业上市公司的S（社会）绩效治理表现一般，部分评测指标对比2021年度呈持平甚至下降趋势，未来还需要更多的制药、生物科技和生命科学行业公司投入更多的资金和精力推动公司的弱势群体就业、公益捐赠、质量管理和参政议政等方面的工作，促进制药、生物科技和生命科学行业公司ESG治理的健康发展。

申明：以上分析以制药、生物科技和生命科学行业上市公司披露的年度ESG相关报告和年度报告等公开信息为数据来源，评级信息存在不充分等局限性。联洲信评不对评级报告所记载内容的真实性、完整性、及时性作任何保证，评级结果不作为任何投资决策依据，仅作为基本参考。

撰稿人：（UCCR）ESG专项小组

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